스왑션

20200524 1523 

 

스왑에 대한 옵션을 스왑션이라고 한다. 스왑과 옵션을 중복되는 부분을 제외하고 합쳐서 붙인이름이 스왑션이다. Swap + option = swaption

 

정의는 미래시점에 미리 정한 이자율 스왑을 체결할 수 있는 권리이다.

 

지급자 스왑션(payer’s swaption)

수취자 스왑션(receiver’s swaption)

 

1년 뒤에 3년 만기 이자율 스왑에 들어갈 수 있는 스왑션을 1 year into 3 year swaption이라고 부른다.